고객 투자성향 따라 다양하게 분석·설계

직접투자형,간접 투자형,혼합형 등  3가지

 요즘처럼 정치상황이 혼미할 때는 주가가 춤을 출 수밖에 없어 목돈을 쥔 사람들은 주식 등에 투자하기가 보통 껄끄런 일이 아니다. 바로 이런 위험때문에 요즘 인기를 끌고 있는 상품이 일임형 랩어카운트다.
 주가상승기든 하락기든 이익을 낼 수 있도록 인덱스 펀드 등을 활용하고, 특히 전문가들이 자산운용을 위탁받기 때문에 위기관리와 수익창출 능력이 뛰어나다는 평가를 받고 있다.
 그러나 증권사라고 무조건 찾아가서 돈을 맡기기보다는 수익률과 위험관리 능력이 뛰어난 회사를 선택하는 것이 우선 할일이다. 즉 인터넷 검색을 통해 17개 증권사별로 운용실적과 리서치 능력 등을 일일이 따져보는 수고 정도만으로도 그렇지 않은 경우와 앞으로의 투자성과가 크게 차이날 수 있다는 것이다.
 특히 단기수익률이 높기는 하지만 위험관리측면이 의심스럽다면 문제가 생길 수 있으므로 장기투자를 하려는 사람들은 과감히 등을 돌릴 필요가 있다.
 랩어카운트가 취급하는 상품은 주식이나 채권 등에 직접 투자하는 직접투자형과 펀드에 투자하는 간접 투자형, 두 가지에 모두 투자하는 혼합형 등 3가지로 구분된다. 이 가운데 원금을 안전하게 보장하려는 성향의 투자자들은 간접 투자형이 좋다는 게 전문가들의 조언이다.
 운용방식도 증권회사 본사가 별도의 운용을 하는 중앙운용방식과 지점 자산관리사가 돈을 굴리는 자산관리사 운용형이 있다. 투자금액은 회사나 상품에 따라 다르지만 대체로 3000만원이 최저 수준이다. 최고한도는 1억원 정도로 제한하는 증권사도 있다. 현금이 없더라도 수익증권이나 뮤추얼펀드 채권 등을 예탁할 수도 있다. 투자대상은 주식 채권 수익증권 뮤추얼펀드 파생상품 등이다. 아직 장외파생상품이나 부동산을 활용한 상품은 거의 없으나 이 분야의 상품도 대거 등장할 전망이다.
 일임형 랩어카운트의 강점은 자산관리사들이 고객의 투자성향을 보수형에서부터 공격형까지 다양하게 분석해 자산운용을 맞춤식으로 설계해 준다는 점이다. 또 고객들이 원하는 투자 수익률이나 손실 한계선을 정해 다양한 투자방법을 실행하기도 한다.
 또 투자자 스스로 투자상품 내역에 대한 조회를 수시로 할 수 있고 운용성과도 실시간 검색할 수 있다. 다만 일임형이라는 특성상 자산관리사의 재량을 최소화하는 상품을 선택하는 것이 바람직하다.
 예를들어 모 증권사는 경제연구소와 주식 채권 선물 등 각 분야 전문가들로 구성된 위원회의 장세전망이나 가이드라인을 준수토록하는 방식을 쓰고 있다.